Ķīlu zīmes

Hipotēku banka ir pirmā banka Latvijā, kas emitējusi hipotekārās ķīlu zīmes (turpmāk - ķīlu zīmes). Ķīlu zīmes tiek emitētas pamatojoties uz Hipotekāro ķīlu zīmju likumu, kurš garantē ieguldījumu drošību.
Ķīlu zīmes ir bankas emitēts fiksēta ienākuma parāda vērtspapīrs, kas segtas ar hipotēkām un citu Hipotekāro ķīlu zīmju likumā paredzēto segumu.
Ķīlu zīmju galvenās iezīmes ir:

• ieguldījumu drošība
• likviditāte
• ienesīgums

Ieguldījumu drošība
Hipotekāro ķīlu zīmju likums nosaka, ka ķīlu zīmes tiek nodrošinātas ar augstas kvalitātes hipotekārajiem aizdevumiem. Ķīlu zīmju nodrošinājumam (segumam) var izmantot tikai tādus hipotekāros aizdevumus, kas nodrošināti ar zemesgrāmatās ierakstītu nekustamā īpašuma ieķīlājumu (hipotēku), un kas kopā ar agrāk zemesgrāmatās ierakstītiem parādiem nepārsniedz 75% no ieķīlātā nekustamā īpašuma, kas tiek izmantots apdzīvošanai visa gada laikā, vai 60% no cita veida nekustamā īpašuma tirgus vērtības, ko ir noteicis sertificēts nekustamas mantas vērtētājs.
Ķīlu zīmju segumā iekļautos hipotekāros aizdevumus var aizstāt ar aizstājējsegumu (Latvijas valsts likvīdi vērtspapīri vai vērtspapīri, par kuriem dots Latvijas valsts galvojums, naudas līdzekļi kasē vai korespondējošā kontā Latvijas Bankā), kas nedrīkst pārsniegt 20% no apgrozībā esošo ķīlu zīmju nominālvērtības.
Ķīlu zīmju segumā iekļautie aktīvi tiek reģistrēti un uzskaitīti speciāli izveidotā hipotekāro ķīlu zīmju seguma reģistrā un šie aktīvi tiek pārvaldīti šķirti no pārējiem bankas aktīviem.
Lai nodrošinātu ķīlu zīmju segumu jebkurā ķīlu zīmju apgrozības brīdī, apgrozībā esošo ķīlu zīmju dzēšanas un procentu maksājumiem vienmēr jābūt segtiem ar lielākas vērtības hipotekāro aizdevumu dzēšanas un procentu maksājumiem, seguma riska mazināšanas līgumu maksājumiem un aizstājējsegumu. Ķīlu zīmju segumam izmantojamo aktīvu apjomam jābūt lielākam par kopējo apgrozībā esošo ķīlu zīmju kopējo apjomu vismaz par 10 procentiem no ķīlu zīmju segumā iekļauto svērto aktīvu kopsummas.
Ķīlu zīmju segumā iekļauto aktīvu atbilstību Hipotekāro ķīlu zīmju likuma prasībām un ķīlu zīmju segumu uzrauga Finansu un kapitāla tirgus komisija.
Ķīlu zīmju turētāju interešu aizsardzības sistēma Hipotekāro ķīlu zīmju likumā izveidota tā, ka bankas maksātnespējas un bankrota gadījumā investoram tiek garantēta visu paredzēto maksājumu savlaicīga saņemšana, jo ķīlu zīmju seguma reģistrā iekļautās vērtības netiek iekļautas tajā bankas mantā, no kuras tiek segti maksātnespējas procesa vai likvidācijas izdevumi un apmierināti kreditoru prasījumi.
Ķīlu zīmju drošību ir novērtējusi Moody’s Investors Service Limited, vienas no trim pasaules ietekmīgākajām reitinga aģentūrām, piešķirot Hipotēku bankas emitētajām ķīlu zīmēm reitingu A1.

Likviditāte
Ķīlu zīmes tiek emitētas ar dažādiem dzēšanas termiņiem no 3 - 10 gadiem. Tā kā visas ķīlu zīmes tiek kotētas Rīgas Fondu biržas oficiālajā sarakstā, tiek nodrošināta to brīva tirdzniecība (iespējams pirkt un pārdot jebkurā laikā). Līdz ar to ķīlu zīmju īpašniekam nav nepieciešams turēt ķīlu zīmes savā īpašumā līdz to dzēšanas termiņa beigām.
Augstu likviditāti ķīlu zīmēm nodrošina Latvijas Bankas lēmums no 2002. gada 1. februāra iekļaut Hipotēku bankas ķīlu zīmes Latvijas Bankas monetārajās operācijās izmantojamo privātā sektora vērtspapīru sarakstā.

Ienesīgums
Atšķirībā no termiņnoguldījumiem bankās, kuru līguma pirmstermiņa laušanas gadījumā tiek zaudēti uzkrātie procenti, brīva tirdzniecība ar ķīlu zīmēm nodrošina iespēju pārdot tās jebkurā laikā par cenu, kas ietver uzkrāto procentu ienākumu. Tādā veidā pēc ķīlu zīmju pirkšanas cenas iespējams noteikt, to ienesīgumu līdz dzēšanas brīdim. Tas dod iespēju salīdzināt efektivitāti ieguldījumam ķīlu zīmēs ar līdzīga termiņa temiņnoguldījumu bankās vai ieguldījumu Valsts iekšējā aizņēmuma vērtspapīros.
Tā kā ķīlu zīmēm procenti tiek izmaksāti divas reizes gadā, iespējams reinvestēt saņemtos procentus, paaugstinot ienesīgumu.
Sekojot hipotekāro ķīlu zīmju otrreizējā tirgus cenas izmaiņām, ir iespējams pārdot ķīlu zīmes brīdī, kad pieaug to tirgus cena un iegūt lielāku ienesīgumu kā tas bija rēķināts ķīlu zīmes pērkot.
Ar ķīlu zīmju ienesīguma rādītājiem var iepazīties Rīgas fondu biržas mājas lapā, presē, ka arī pie Hipotēku bankas vērtspapīru speciālistiem bankas centrālē un bankas nodaļās.

Šeit apskatiet Ķīlu zīmju emisijas un Ķīlu zīmju segumus!